工程机械融资租赁：如何选择合适的融资方案

一、融资租赁方案类型及其适用场景

在当今的商业环境中，融资租赁已成为企业解决资金问题的一种常见方式。主要有两种类型的融资租赁方案：直租方案和回租方案，每种方案都有其独特的特点和适用场景。

1. 直租方案（新设备购置）

直租方案是资金方购买新设备后，将其出租给企业使用。在此方案中，企业在租赁期内拥有设备的使用权，但并无所有权。企业需要自行承担设备的维修保养费用。这种方案的年利率大约在3%-10%之间，首付比例可以在0%-30%的范围内选择，额度从10万至1000万不等。这种方案适用于企业需购置大型新设备，但资金不足或希望保留现金流的情况。

2. 回租方案（旧设备融资）

回租方案是企业将自己的旧设备出售给资金方后，再从资金方那里反租使用。这种方案适用于企业急需短期现金周转，同时拥有高价值旧设备的情况。在租赁期满后，企业还可以选择回购设备的所有权。这种方案的利率与直租方案相近，但设备的估值通常为原值的5-7折，要求设备必须完好且所有权清晰。

二、选择融资方案的核心考量因素

在选择融资方案时，企业需要综合考虑多个因素，包括企业的资金需求、设备状态、还款能力、风险控制、资质以及政策环境等。

例如，如果企业需要购置新设备且现金流稳定，那么直租方案可能是更好的选择。如果需要快速回笼资金，回租方案可能更合适。对于拥有国三及以下排放设备的企业，由于一线城市的政策限制，可能需要考虑升级到国四标准设备。

在评估融资方案时，企业的还款能力和风险控制也是重要的考量因素。企业需要根据自身的现金流情况，评估直租和回租两种方案的还款压力。企业还需要在租赁协议中明确预付款比例、工程进度款支付节点等重要条款，以控制风险。

三、风险应对建议

在选择融资租赁方案时，企业还需要注意应对可能出现的风险，包括市场风险、法律风险和设备残值风险等。

例如，面对市场风险，企业可以通过绑定长期客户、签订年度租赁协议等方式锁定基础收益。面对法律风险，企业则需要严格审核合作方的信用，必要时通过法律途径追偿。对于设备残值风险，企业可以选择高保值率的设备，如主流品牌的中型挖掘机等。

企业通过综合考虑设备需求、资金状况及政策环境，可以灵活选择直租或回租方案，并匹配相应的风险控制措施，以实现最优的融资决策。