阿里投资者集体诉讼

一、核心和解条款介绍

阿里巴巴以4.335亿美元（约合人民币30.87亿元）的和解金额，达成了一项重要的和解协议。这一数额在美国《私人证券诉讼改革法案》（PSLRA）颁布以来，证券集体诉讼和解金额中位列第二十一位，备受瞩目。

此次和解的覆盖范围主要涉及到2019年11月13日至2020年12月23日期间持有阿里巴巴美国存托股票（ADS）的投资者。对于这部分投资者而言，这无疑是一个重要的利好消息。

在责任认定方面，阿里巴巴明确表示，和解的目的并非承认任何过错、责任、不当行为或损害。这一举措主要是为了避免诉讼成本及业务干扰，以更稳健的步伐继续发展。

二、诉讼核心指控详述

投资者对阿里巴巴提出了关于“虚假陈述与垄断行为”的指控。具体来说，投资者认为阿里巴巴隐瞒了“二选一”等排他性垄断行为，并对其反垄断合规性做出了误导性陈述，导致股价虚高。涉及蚂蚁集团IPO进程中的信息披露问题也引发了争议。

与此投资者认为阿里股价因上述指控的披露而下跌，导致的投资者损失超过100亿美元。原告提出了高达116.3亿美元的潜在索赔金额。

三、案件背景与进展

这一案件的背景与阿里巴巴在监管方面所受的处罚密切相关。2020年11月，中国国家市场监管总局启动反垄断调查。2021年4月，阿里被处以182.28亿元罚款，并责令停止“二选一”行为。而在2024年8月，市场监管总局确认阿里已完成三年的整改。

在诉讼路径方面，自2020年11月至2021年1月，美国投资者在纽约南区法院发起了集体诉讼，指控阿里违反联邦证券法。目前，这一和解协议仍需经过法院批准才能生效。

四、和解意义与行业影响

此次和解具有典型的行业意义。它反映了在美上市的中概股所面临的集体诉讼风险正在上升，京东、百度等企业也曾遭遇类似纠纷。对于阿里巴巴而言，通过支付和解金快速终结诉讼是一种策略考量，避免长期法律程序对企业经营的影响。

此次和解对于阿里巴巴及投资者而言都是一个重要的里程碑。它不仅为阿里巴巴提供了一个解决争议的机会，也为投资者提供了一个寻求补偿的途径。这一事件也提醒在美上市的中概股企业，需要更加注意自身的信息披露和合规问题，以避免类似的纠纷发生。

注：以上信息均综合自阿里官方公告及诉讼相关法律文件的披露内容。